一个月内两家券商发定增预案 欲募资310亿元

申万宏源定增一波三折

昨日，在东方证券发布定增预案的同时，申万宏源也发布公告称，此前发布的190亿元定增预案获得了股东大会高票通过。申万宏源的定增预案是今年1月底发布的，根据公告，申万宏源拟以6.07元/股的价格发行不超过31.3亿股，合计不超过190亿元。中国人寿以每股6.07元、总金额150亿元定增入股申万宏源，约占此次定增发行总量的80%，锁定期为3年。另外，四川发展、新疆凯迪投资拟分别认购约30亿元、10亿元。

由于近两年A股持续低迷，申万宏源再融资的旅程并不顺利。《证券日报》记者注意到，早在2015年的6月份，申万宏源就发布了非公开发行A股股票预案，此时的发行价为16.92元／股。然而，此后申万宏源的股价随券商板块一道下跌，出现股价与定增价倒挂的现象。2015年8月13日，申万宏源公告称，将对非公开发行A股股票预案进行相应修订。根据修订的方案，发行价格由原来的不低于16.92元/股下调至不低于12.3元/股。

此后，申万宏源的股价随券商板块一道继续下跌，再次出现股价与定增价倒挂的现象。申万宏源的股价在2015年9月15日最低跌至8.06元/股，此后再也没有收在12.3元/股的定增底价之上。对此，申万宏源又连续两次下调定增价，发行价格先后调整为不低于10.07元/股和不低于7.35元/股。但由于未在有效期内完成定增，申万宏源此次非公开发行股票的批复在2016年11月16日到期后自动失效。

今年1月25日申万宏源新发布的定增预案显示，此次定增价为6.07元/股。如果此次定增能够顺利完成，中国人寿等公司的入股价格也将成为申万宏源合并上市后的最低价。截至昨日收盘，申万宏源收于6.43元/股，比定增价高约5.93%。