证监会：沪港通推出还需半年 有三方面准备工作

-关于沪港通

准备工作需要6个月

对于备受市场和投资者期待的沪港通目前的准备情况，证监会新闻发言人张晓军表示，下一步将按照有序可控的原则，会同有关各方积极开展以下实施准备工作：一是进一步完善方案，优化业务流程，出台该项业务的规范性文件及配套措施，做好技术准备；二是与香港证监会沟通业务监管及跨境执法问题，对现有的《监管合作备忘录》进行补充。同时协调沪港交易所签署互联互通的合作协议；三是制定有关交易方式、交易时间安排、信息披露等细则和应急处置方案。

张晓军强调，沪港通准备工作需要6个月时间。

按交易地保护投资者

沪港通推出之后，对于未来两地监管以及投资者保护等问题，张晓军表示，按照交易发生地原则实行保护。即投资于谁的市场，由谁进行监管。投资者还可依涉外民事诉讼法，向有管辖权的法院提起民事赔偿诉讼，并通过两地司法协助机制予以执行，维护自身合法权益。

具体制度安排主要有三方面：首先，从监管机构层面，针对沪港通涉及的具体跨境监管问题，进一步签署补充协议，就内幕交易、操纵市场等违法交易行为认定标准差异的处理、监管信息共享机制、违法违规线索提供机制、协助调查取证和配合采取相关监管措施等方面作出具体约定。

其次是交易所层面，沪、港交易所在双方《监管合作备忘录》的基础上，通过签订《监管合作补充协议》的方式，明确沪港通的具体监管合作机制。

再次是考虑到目前内地与香港尚无司法协助的相关协定，民事及刑事的跨境执法只能依靠个案处理。行政执法层面双方已有过合作，但仍缺乏充分的法律依据。跨境司法协助问题将根据沪港通的实践情况积极推动、逐步解决。

深港可自主探索互通

沪港通来了，深港通还会远么？针对此疑问，张晓军表示，此次股票交易互联互通机制试点暂未纳入深交所，主要基于几点考虑：首先有利于平稳推进我国资本市场对外开放。沪港通是推进我国资本市场国际化的重要探索，相关制度安排还需在实践中不断完善，初期由沪、港交易所先行先试比较稳妥。

其次，有利于防范风险。上海与香港两地市场估值水平较为接近，沪港通对两市场估值水平影响相对较小，有利于试点平稳起步。

第三，基于交易所自身的需求。沪、港交易所根据自身的市场定位，通过商业谈判，自主选择以互联的方式开展合作。在沪港通试点经验的基础上，下一步深港两地市场可以具备更好的条件，在更高的起点上自主探索包括互联互通在内的各种合作形式。中国证监会也将一如既往地继续支持深港两地市场加强合作与交流。

-关于监管

专项治理公司不履诺

证监会公布信息显示，截至2月底，两市有1770家公司存在未履行完毕的承诺，涉及承诺8292项，绝大多数仍在正常履行过程中，98家公司存在超期未履行承诺，其中有客观原因，也有上市公司自身原因，170家公司存在不合规承诺，涉及218项承诺内容，包括未明确履约期限、内容不具体、违约约束力不足等情形，目前已经有22项承诺进行了整改。

张晓军表示，为严厉打击失信行为，证监会近期开展承诺及履行专项治理活动，要求全部上市公司“自亮家底”，未履行承诺、不符合监管指引的企业采取相应的措施，时间为2014年6月底前。逾期不履行承诺的将采用监管措施，达到立案标准的移交立案，并对不履约的上市公司在分道制等方面进行限制。