温州民间借贷调查：放贷100万一年利息高达60万

“百乐家电”已是人去楼空。

温州民间借贷“已经到了疯狂的地步”，一旦某个环节出问题，很可能导致“多米诺”效应，最后倒霉的，是实体经济。没有实体经济支撑的高利息是击鼓传花的游戏，一旦崩盘，谁来接最后一棒？

9月5日，微博上一则名为《传温州信用挤兑涉案几十亿，再现中国式金融危机信号？》的帖子引发网友围观。尽管帖子很快被删掉，其作者也解释说：“不是银行发生挤兑，是放‘老高’的人跑了，出钱的人担心提前收款！”但一股担忧情绪仍不可避免地蔓延开来，因为帖子所反映的，正是今年以来温州民间借贷困境的一个缩影。

在当地，所谓“老高”指的是专门从事民间贷款的人。

在温州本地的“703”论坛上，类似欠钱不还“跑路”的帖子屡见不鲜，在这些帖子背后，担忧、焦虑的情绪不断被放大。

已经至少有16起老板“失踪案”

9月初，温州市龙湾区“百乐家电”女老板突然“无故失踪”。

9日上午，记者赶到位于温州市城中街26-46号的“百乐家电”所在地，发现“百乐家电”两处门面的卷帘门均紧闭着。

“她也欠你钱了？”与“百乐家电”一街之隔的一家空调维修店老板看到记者询问情况，开头第一句话便问。

据这位老板说，他已经记不清有多少人来询问他关于“百乐家电”的情况，“前天晚上有一群人在那儿喊，还有人想把卷帘门撬开，搬东西抵债。”

不过，卷帘门并未被撬掉，因为“后来有人说，这家店的东西已经被老板卖给其他人了。”维修店老板解释。

“百乐家电”还有另一个名字“郑菊珠家电行”，老板正是郑菊珠。

“她人不错，平时也没看出什么异常。”上述店主说，“出事前一天傍晚，她还像往常一样锁门，后来就再没来过了。”

之前8月底的一天，同样毫无征兆，位于温州市炬园西路130号的“耐当劳鞋材厂”突然停工，原因也一样：老板失踪，或与高利贷有关。

“上午还开着门，好好的。”与鞋材厂紧邻的一家小吃店老板说，“谁知道下午就锁住大门，不让人进了。”

“老板跑了。厂子现在被卖掉了，听说卖了60多万吧。”之后看到很多人来要债，他才听说。

再早之前的4月份，位于温州市机场大道618号的“江南皮革厂”老板黄鹤也突然“不知所踪”。

流传于温州的一则笑话说，黄鹤在失踪前一天，还有担保公司的人要借钱给他，并且此人还把500万送给马上要上飞机的黄鹤据说这是黄鹤失踪前“笑纳”的最后一笔借款。

……

“近几个月来，媒体公开报道的已经至少有16起老板‘失踪案’。”一位长期关注温州民间借贷的媒体同行告诉本报记者。

“做‘老高’比做老板来钱快多了！”

本报记者了解到，此次郑菊珠拖欠款项涉及百余户人家，总金额约3亿元，其中现金1亿-2亿，票据约1亿元。这些债主的一个共同点是，“听说郑菊珠赚钱有道，信誉极佳。”随后他们就把钱“放”在她那里，这其中有一部分是货款。

“我听说最多的被欠了1000多万”，前文提到的维修店店主说，“还是个上岁数的人。”

“做‘老高’比做老板来钱快多了！”在温州采访期间，本报记者不止一次听到这种说法。

“假如放出去100万，按照月息5分来算，一个月利息就是5万，一年下来就是60万，”温州市市场营销协会副会长、温州市诚鼎房地产营销咨询有限公司董事长徐良溪告诉本报记者，这样的来钱方式，比一般做实业“要快得多，高得多！”

温州中小企业发展促进会会长周德文表示，大多数中小企业的年毛利润率不会超过10%，一般在3%～5%。

按此推算，投资100万做实业，企业毛利至多10万，而且还需要“费心打理企业，处理各方面关系”。

所以，尽管明知道风险巨大，很多人还是乐此不疲，“利息会随着资金的倒手，越变越高，只要链条不断，参与其中的人都会稳赚不赔，何乐而不为呢？”一位业内人士告诉本报记者。

据中国人民银行温州中心支行7月21日发布的《温州民间借贷市场报告》显示，温州大约89%的家庭、个人和59%的企业参与了民间借贷。

像“炒楼”一样“炒钱”？

9月8日，温州天气依旧闷热不堪。

尽管接二连三遭遇老板“跑路”，这里的民间借贷似乎仍未降温。徐良溪对此显得很是担忧。

“温州人都很精明，凡是能发财的机会，都会被他们发现，”徐良溪告诉本报记者，“这次的民间借贷，跟温州人以往‘炒房’类似。”

“温州炒房团”全国闻名，他们的典型做法是，将手中巨量资金投入某地，一次性购置大量房产，然后“等升值后再借机抛售”。

这次温州民间借贷危机，某种程度上也是“炒作”的结果。

“民间借贷最基本的分三部分，”徐良溪说，“借款人、放款人和担保公司(或担保人)。”其中，担保公司(或担保人)起着重要作用。

“一般都是担保公司或担保人将一些人手中的钱组织起来，再统一放出去，”徐良溪说，“可能贷的时候5分，再放出去就变成1毛了。”

值得注意的是，担保人身份并非一成不变，借款人、放款人随时都可能变身“担保人”，这样，最终结成一张密密麻麻的“借贷放贷”网。

如果将网上的每个节点都看做一个一个的投资者，贷款最终还是要落到实体公司身上。

“他们最需要钱，但付出的代价却可能最高。”有知情人士如此分析。

“甲以4分月利息把钱贷给乙，乙再以8分利息贷给丙，丙继续以1毛利息贷给丁……”当这笔钱到了真正需要的人手上时，“已经不知道倒了几手，利息翻了几番了。”徐良溪解释说，就这样原本利息不高的贷款，一步一步成了高利贷。

“说白了，就是把钱当做一种‘商品’，一级一级地进行‘热炒’。”徐良溪说，很多人都只顾着“炒钱”，而不顾后果，一旦某个环节出问题，很可能导致“多米诺”效应，连环受害，最后倒霉的是实体企业。

有钱人的钱无处可放，需要钱的人却贷不到钱

9月9日，本报记者在温州城西一处工业园区看到，这里密密麻麻分布着服装、鞋、化工、机械等各种公司，小至平房家庭作坊式，大至高楼车间，基本都处于开工生产状态。

但这些似乎只是“表面的繁荣”。

在周德文看来，温州地区中小企业对资金的需求，可用“求钱若渴”四个字来形容。

“目前，温州已经有20%的中小企业处于停工和半停工状态。”他说。

对于温州大部分中小企业来说，他们都需要资金的保障来维持、扩大生产经营，但现实却是，在目前银行银根紧缩的情况下，“从银行贷款太难了”，徐良溪告诉本报记者。

“现在温州的情况是：有钱人的钱无处可放，需要钱的人却贷不到钱。”华泰证券分析师张力告诉本报记者，他将温州目前出现的这种现象根源归结为“国有经济ⅴS民营经济”之争。

张力表示，由于今年以来货币政策不断收紧，现在温州中小企业基本贷不到款，“并不是说没钱可贷，而是不放贷。”

张力说，银行不放贷并非针对所有企业。“石油、化工、电力等国有大型垄断企业，由于信誉高，人脉关系好等原因，不愁贷不到款。”

这样的一个直接结果，就是“逼迫中小企业只能走民间借贷的路”。而一旦走上这条路，很多企业就再难以翻身。

另一方面，张力认为，作为中国民营经济重镇，温州囤积着大量民间资本。

周德文了解到的情况是，“温州民间借贷大约达1200亿的规模”。这个数字大约为温州银行同期贷款余额的五分之一左右。

“大量的闲钱，对应的却是少得可怜的投资渠道。”张力说，“以前温州人热衷炒房，现在国家出台限购政策，严控房价，致使炒房增值的渠道也被堵。”在张力看来，温州民间很多闲钱正是因为无处可去，才钻了民间借贷的空子。

“有钱人越来越有钱，没钱的却无处可借。”张力认为，这正是贷款资源配置不合理的结果。

“已经到了疯狂的地步”

“温州因民间借贷导致的破产情况现在已经非常严重。”在周德文看来，“很多企业可能刚开始是3个月的短期贷款，到期还不上，就会续期，到了第二次约定期后，可能还是还不上，到头来企业老板只能‘跑路’。”

本报记者了解到，温州知名的餐饮连锁企业波特曼老板出逃，就欠下几百万元民间高利贷借款无法偿还。

此前有专家提醒，温州目前的这种情况可能会演变成类似美国的“次贷危机”。财经评论员叶檀对此则更显悲观，“如今实体经济资金池紧缩得就像大旱期间的鳄鱼池一般”，如果相关部门不能采取有效措施，“金融市场的崩溃将不可避免”。

周德文对此也表示担心，并坦言，“今天温州的民间借贷，已经到了疯狂的地步。”

“是到了国家出台相关政策，进行调控的时候了。建议中央适度放松货币政策，对中小企业贷款给予更多的支持。”周德文说，“不然后果不堪设想！”他估计，十月份左右中央可能会有相关调控政策出台。