严打违法违规行为 重树投资者信心

■朱宝琛

对于违法违规行为的打击，监管层从未手软。8月26日，中金所称，对164名客户采取限制开仓1个月的监管措施。笔者认为，监管层严厉打击违法违规行为，一方面是为了净化市场环境，让市场能够稳定、有序的发展，另一方面，也是对投资者的保护，有利于树立投资者的信心。

事实上，在此前的一段时间里，包括证监会、公安部等多个部门，都已经针对证券市场的一些违法违规行为相继采取了多种措施。

8月24日，被称为“股市救火队长”的公安部副部长孟庆丰主持召开电视电话会议，要求全国公安机关从即日起至11月底，开展打击“地下钱庄”集中统一行动。由于地下钱庄的交易资金量大且隐蔽，不排除一些股市资金通过该渠道流出我国，从而影响我国资本市场的健康稳定发展。据警方透露，今年7月中旬，上海市公安机关在查处某外资贸易公司涉嫌操纵股市犯罪案件中，就发现由邱某控制的地下钱庄，为该外资公司向境外转移非法所得达数亿元人民币。

而早些时候，孟庆丰带队赴证监会，会同证监会排查近期恶意卖空股票与股指的线索。据笔者初步统计，在股市持续暴跌的关键时刻，由公安部副部长带队高调介入股市异动，这还是A股市场开市25年来史上第一次。

至于证监会层面，对于违法违规行为的查处力度加大。据笔者不完全统计，今年以来，证监会至少通报了20批次的证券市场违法违规行为，内容涉及内幕交易、信披违规、操纵市场、传播虚假信息等多个方面。

笔者认为，从这一系列的动作来看，监管层正在从违规交易、证券市场信息传播和期货市场异常交易等多个维度对市场进行整肃，从而重塑投资者的信心。

当然，如果仅仅靠打击并不一定能完全扭转局面。这就好比我们即使拥有一系列的严格制度，也不可能完全杜绝犯罪行为的发生。但是，在笔者看来，就算是不能完全扭转局面，至少能够向市场参与各方传递出一种声音，对于违法违规行为肯定是严厉打击的。

同时，这也能解决多方面的问题。其一是现在违法违规行为普遍化，涉案人员从普通投资者到机构投资者，从上市公司高管到政府部门官员都有，内容呈现出多样化，通过打击可以消除他们的违法气焰；其二，能够形成一种氛围，告诉大家违法违规的成本是巨大的，不要抱有侥幸心理。

对于违法违规行为的打击，绝不仅仅是“一阵风”，而是需要长期进行的一项工作。这一点，监管层一直在强调，表示要进一步强化稽查执法工作的及时性、针对性和有效性，继续密切关注资本市场变化和违法违规行为的新趋势，进一步加大案件的查处和曝光力度，切实维护投资者合法权益，保障我国资本市场稳定健康发展。

在笔者看来，多维度打击资本市场上的各种违法违规行为，除了对违法违规者起到震慑作用，维护市场健康稳定发展，对于二级市场投资者信心的树立大有裨益。

(朱宝琛 )