自贸区负面清单将缩至130条 银行监管或借鉴海外模式

中国(上海)自由贸易实验区(以下简称“自贸区”)运行7个月以来，一行三会相继出台了51项金融政策。人民财经了解到，自贸区金融创新制度方面基本框架已经形成，除自由贸易账户和投资汇兑便利细则外，其他都在推进和落实之中。

其他金融服务方面，据自贸区管委会财政和金融服务局局长张红13日介绍，上海国际能源交易平台有望在年底正式挂牌，而自贸区黄金国际板已获得人民银行批复，正在办理注册手续。投资管理方面，负面清单有望今年从190条缩减至130条。

目前区内各家银行已在央行30条基础上开展了部分业务，自由贸易账户分账核算系统在技术层面亦准备就绪，只待央行验收，有望在6-7月完成。而因自由贸易账户尚未落地，区内银行管理模式仍然与区外一致。几家自贸区银行负责人告诉人民财经，未来最有可能采用类海外银行管理模式，即有望豁免存贷比和存款准备金两大重要指标。

更多金融创新业务待实质性落地

据人民财经了解，自贸区内中外资银行定位于区内创新业务，有别于银行传统存贷业务。落地的业务目前多集中在跨境人民币借款、跨境双向人民币资金池业务、跨境人民币支付、大宗商品衍生品交易、融资租赁等方面。本周五，还将启动跨国公司集中运营试点工作。

银行方面提供的数据显示，区内银行自成立以来，跨境人民币结算增长迅猛。截至到4月，自贸区跨境人民币结算额 462亿元，同比增长90%，占上海市全市的10%。此外，跨境人民币境外借款共计45万亿元，12家试点企业跨境人民币双向资金池收支额 46亿元。

另一项业务自贸区小额外币存款利率自3月1日完全放开之后，银行方面表示平稳过度，没有出现存款搬家现象。浦发银行上海自贸区分行行长王新浩表示 “对银行影响有限。”调整后，浦发银行自贸区分行利息多支出了200多万美元，如果外币利率在全辖上海地区都放开，测算下来要多支付2000多万美元利息，约合1亿多元人民币。不过与浦发上海分行去年52亿元的净利润相比，并无压力。

尽管区内银行创新业务成效已初露端倪，但更多的创新业务仍待落地。原因主要就是自由贸易账户这只最后的靴子尚未落地。“自由贸易落地才是最重要的，可以有一些具体的业务落实，现在能做的就是在30条基础上的业务。”建设银行自贸区分行一位业务负责人13日向人民财经表示。

从各方表态来看，落地时间表已经很近。央行上海总部主任张新此前接受记者采访时说，自由贸易系列账户在资本项目细则出台当天就能开设。而该细则“在今年上半年肯定会出来”。

区内银行或采用类海外分行管理

也正是因自由贸易账户没有落地，包括外资银行在内的自贸区银行管理方式也仍然与区外一样，依然受存贷比和存款准备金等指标限制。两家中资银行自贸区分行负责人告诉人民财经，最有可能采用类海外银行管理模式。花旗银行自贸区支行负责人也表示，期望能参考海外银行管理方式。

也就是说，区内银行有望豁免存贷比和存款准备金比例两大重要指标。在2013年9月末，银监会出台的自贸试验区银行业监管细则中，有过对自贸区银行业金融机构优化调整存贷比监管表态，当时这被视作区内银行监管松绑的信号。

交行首席经济学家连平就认为，区内银行将被视作海外分行来进行管理。自贸试验区内的商业银行或将不再受制于75%的存贷比红线，可以发放更多贷款，同时也不再需要向央行上缴20%的存款准备金。

上述建行人士表示，自由贸易落地之后，总行在存贷比等方面可能会有单独的考核。据张红介绍，接下来的工作安排之一就是争取自由贸易账户能够尽快落地。

不过监管层、银行倾向于强调风险控制。上海银监局副局长马立新2013年11月就在一个论坛上指出，自贸试验区是一个非常开放的环境，利率、汇率会更自由，资本项目可兑换也更便利，自贸试验区里系统性的风险，或者说银行之间传递的风险可能要更大。

资金可以自由划转的自由贸易账户使得监管层保持了审慎态度，区内银行亦表示分帐核算系统的测试主要就是考虑风险控制，能够随时报送信息，以管控风险。在落地之后，可能也会设置一些前提，比如资金流向首先必须支持实体经济之类。

也有银行方面人士向记者表示，自贸区要的也不是速度和业务量，而是看到底创新多少种模式和产品。很多业务都涉及到政策突破，稳妥推进之后，业务量肯定会上去。(魏倩)