试点三年多只是看上去很美 以房养老保险有戏吗？

【深度观察】“以房养老”保险有戏吗？

试点三年多，“以房养老”保险似乎还只是看上去很美。自推出以来，它备受关注，但是老人们却顾虑重重：能否退保？房屋评估靠不靠谱？房价涨了养老金能否跟着涨？

据媒体报道，老年人住房反向抵押养老保险2014年7月开展试点，截至今年7月底，全国只有幸福人寿一家保险公司开展此项业务，共有65户家庭、90位老人完成承保手续。而此前，保监会曾批准4家公司开展试点。

住房反向抵押养老保险，是一种将住房抵押与终身养老年金保险相结合的商业养老保险。4家公司只有1家开展了试点，从侧面说明了开展“以房养老”保险的难度。在中国社科院世界社保研究中心主任郑秉文看来，受养儿防老和家产传后等传统观念影响，“以房养老”保险在较长时间内会是一个小众产品。

实际上，在“以房养老”业务发展最为成熟的美国也只有3%左右的参与率，英国为0.2%的参与率。

不过，尽管是小众，但是各界对“以房养老”保险还是充满期待。保监会副主席梁涛就表示，保险业探索推出的住房反向抵押养老保险产品，是在保障老人居住权的同时，用房产增加现金流，改善老人生活品质。尽管这是一个小众市场，但意义重大。

市场也看好“以房养老”保险的潜力。中国养老金融50人论坛和社会科学文献出版社近日共同发布的《养老金融蓝皮书：中国养老金融发展报告(2017)》指出，中国老人养老储备呈现储蓄少、房产多的特点。中国养老金融调查数据显示，目前超过七成(71.1%)的调查对象的养老资产储备在50万元以内。有72.3%的调查对象拥有1套或1套以上的房产，超过了美国、日本、德国等发达国家。

据测算，截至2016年底，我国60岁以上城镇老年人数量约为1.02亿人，城镇老年人住房拥有面积约为33.66亿平方米。按2015年我国住宅商品房均价6473元/平方米计算，城市老年人自有住房价值接近22万亿元，假设有1%的老年群体有意愿参与到“以房养老”保险中来，其市场规模也可达到2200亿元。

除了市场规模潜力较大，“以房养老”保险也有其存在的必要性。有观点认为，目前我国面临着严峻的4-2-1家庭结构，房产价值的固化和养老照护需求困境之间存在矛盾，“以房养老”保险是化解这一矛盾的有效手段之一。

此外，上述蓝皮书还提出了一种可能：遗产税或将成为“以房养老”保险快速发展的重要推手。我国早在2004年发布了《中华人民共和国遗产税暂行条例(草案)》，但因种种原因限制，遗产税迟迟没有推出。尽管面临诸多的争议，我国开征遗产税在相关部门和地区的探索却一直没停止。如果遗产税开始破冰，而“以房养老”产品一般都会享受免税的待遇，可以成为合理避税的有效工具。

从前期试点来看，要将纸面上各种美好的可能转为现实，“以房养老”保险还有较长的路要走。有专家表示，一方面，“以房养老”保险业务环节复杂，存续期长，涉及房地产管理、金融、财税等多个领域，而相关法律法规还存在着空白或不适应业务发展之处，需要多部门协作推进相关配套政策的制定和落地。另一方面，保险公司应提高条款费率的透明化程度，文字表述上也应尽量通俗易懂，便于投保老人理解和接受。