“首付贷”转“地下”突破房地产调控政策 该如何管

“管控难”如何解决

“投机性购房将房价推上去以后，短时间内容易使自住性购房的消费者买不到或者买不起房子。这完全是高杠杆行为，自己没有资金，风险会非常大，一旦价格下行，带来的违约和金融风险很大，影响社会、经济稳定。”中央财经大学金融学院教授郭田勇评价说。

除上述资金通道外，据业内人士透露，互联网金融已经成为首付贷款的重要资金渠道，其向购房者发放“首付贷”的形式大致分为三种：一是开发商或房产中介机构，通过自营的互联网金融平台向购房者提供首付贷款服务；二是开发商或房产中介机构与第三方互联网金融平台合作，由前者提供购房首付贷款需求，后者提供贷款资金；三是互联网金融平台独立提供贷款服务。可以说，整个“首付贷”的资金链比较复杂，资金来源和范围较广，加上银行、P2P平台等机构有可能暗地里为“首付贷”提供便利，所以会出现首付来源难以查清的情况。

对于房产抵押贷款用作首付款的现象，有P2P评论员坦言，在实际操作中，一般贷款要有贷款用途说明。比如装修、其他消费等，会有一个形式上的监管，但在实际操作过程中，不好管控。

“的确不太好查。”对此，郭田勇总结的原因很直白——主要是方式隐蔽，因为互联网金融企业不是正规金融机构，因此也就不在监管范围内，“可以尝试利用大数据监管”。

“按照银行的规定，按揭贷款买房子就要有房产证，这是明确了使用用途。银行还有消费贷款，也需要购物合同，也能明确使用用途。但是互联网平台本身不是金融机构，很多规定对它不产生约束，监管不到这些平台。”这是尹振涛的分析。

对于“不好管控”，黄震则向记者透露了这样的细节：“经过中间环节之后，不太好进行跟踪，目前需要有一个机制去管理。比如说要贷款，就要达到指定用途，应该提供一个账号；要买建材，就要把资金打到建材商家去，而不是打给贷款人。这样的供应链金融能够保证资金流向更加符合贷款申请的用途，也能够支持实体产业的发展。”

“不好管控”，难道只能坐以待毙？必然是不行的。

郭田勇的意见是，由于互联网金融企业不是金融机构，因此管控需要由相关部门互相配合，例如消费者协会、工商等部门，从各自职权出发，进行处罚。

“规定上是禁止操作‘首付贷’产品，如果发现有违反规定的，可以举报。其他产品就按照三条红线，风险自担。投资人、平台等都要承担责任。”尹振涛建议。

尽管如此，对于“互联网金融已成为首付贷款的重要资金渠道”的观点，尹振涛分析说，目前“首付贷”是通过线下小额贷款公司、互联网平台两种渠道，“但在现实操作当中，银行的消费类、信用类贷款也流入房地产‘首付贷’中，总量上讲基本上是这三种，占比重最大的是传统金融机构的资金流入了‘首付贷’领域，主要原因是传统金融机构的利率比较低”。

此外，对于涉及“变形”“首付贷”业务的互联网金融平台是否违法，尹振涛认为：“违法谈不上，有可能是违规的，‘首付贷’违反国务院出台的部门规章。在《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》中，有12个月调整期，机构要自查是不是符合规定的互联网金融机构，不符合的自觉退出，也会有举报、抽查等手段。像‘首付贷’产品，平台如果开展这样的业务，目前只能依靠举报的手段。监管机构无法知道有谁开展了这样的业务。”