央行建成本币跨境支付“高速路”

央行建成本币跨境支付“高速路”

CIPS二期有望全面支持各类跨境业务

□记者 张莫 北京报道

人民币国际化进程再次迎来里程碑式事件。10月8日，人民币跨境支付系统(一期)成功上线运行。人民币跨境支付系统英文简称为CIPS，为境内外金融机构人民币跨境和离岸业务提供资金清算、结算服务，是重要的金融基础设施，也是人民币国际化的有力支撑点。

业内人士表示，与此前的代理行模式、清算行模式相比，人民币跨境支付系统好似一条“支付高速公路”，大大提高了跨境人民币清算和结算的效率，有望提速人民币国际化进程。

标志 人民币加固“基础设施”支撑点

根据此前央行披露的数据，2014年，人民币跨境收支占本外币跨境收支的比重上升至23.6%。与此同时，人民币在跨境贸易和直接投资中的使用规模稳步上升。数据显示，2014年，经常项目人民币结算金额6.55万亿元，同比增长41.6%。对外直接投资(ODI)人民币结算金额1865.6亿元，同比增长117.9%；外商来华直接投资(FDI)人民币结算金额8620.2亿元，同比增长92.4%。

目前，根据国际支付提供商环球银行间金融通信系统(SWIFT)最新编制并公布的数据，今年8月，人民币首次超越日元，成为全球第四大支付货币。汇丰预计，到2020年，中国对外贸易的一半以上将以人民币结算，人民币将跻身全球主要货币之列。

在CIPS上线之前，人民币跨境支付业务主要通过“代理行模式”和“清算行模式”等多种方式实现。清算行模式下，港澳清算行直接接入大额支付系统，其他清算行通过其总行或者母行接入大额支付系统，所有清算行以大额支付系统为依托完成跨境及离岸人民币清算服务。代理行模式下，境内代理行直接接入大额支付系统，境外参加行可在境内代理行开立人民币同业往来账户进行人民币跨境和离岸资金清算。

而CIPS(一期)将采用实时全额结算方式处理客户汇款和金融机构汇款两类业务。各直接参与者一点接入，集中清算业务，缩短清算路径，提高清算效率。采用国际通用ISO20022报文标准，便于参与者跨境业务直通处理。另外，CIPS(一期)的运行时间覆盖亚洲、欧洲、非洲、大洋洲等人民币业务主要时区。同时，CIPS为境内直接参与者提供专线接入方式。

汇丰大中华区行政总裁黄碧娟表示，人民币跨境支付系统的建立是人民币国际化进程中一个重要的里程碑，为人民币跨境使用搭建了一个重要的基础设施，相当于通过一条“支付高速公路”，将全球人民币使用者联结起来。近年来，随着跨境人民币业务的快速增长，越来越多的市场参与者希望通过一个采用国际通行标准的跨境人民币清算系统，在交易时间、语言、风险和流动性管理等各方面获得更好的支持。我们认为，新系统的建立在顺应市场需求的同时，将进一步推动人民币在全球的使用。

央行也称，CIPS(一期)上线后，现有人民币跨境清算模式将基于市场需求继续发挥作用。

展望 二期有望支持多类跨境业务

据悉，CIPS建设将分阶段进行。CIPS(一期)采用实时全额结算方式，主要服务于跨境贸易结算、跨境直接投资和其他跨境人民币结算业务。

据央行官网的消息，CIPS(一期)由跨境银行间支付清算(上海)有限责任公司负责运营，该机构为公司制企业法人，全面负责CIPS(一期)的系统运营维护、参与者服务、业务拓展等各方面工作。未来，CIPS运营机构还将加强与国际其他清算组织和金融基础设施运营机构的沟通与合作，努力拓展国际市场。此外，为更好地运营CIPS，跨境银行间支付清算(上海)有限责任公司将视需要考虑增资扩股，选择适当时机改制为股份制有限公司。

而据中国人民银行副行长范一飞在人民币跨境支付体系(一期)投产启动仪式上透露，在工程如期投产上线、成功运行的基础上，CIPS二期将采用流动性更为节约的方式，实现混合结算，进一步延长系统运行时间、覆盖更广的时区，实现与债券结算系统等金融市场基础设施的连接，全面支持各类跨境业务。相比较而言，二期的建设难度更大。“人民银行相关部门、商业银行和运营机构都要高度重视，各负其责，精诚团结，再接再厉，推动二期建设尽快实施。”他说。

CIPS参与者分为直接参与者和间接参与者两类。其中，直接参与者在CIPS开立账户，可以通过CIPS直接发送和接收业务。间接参与者通过直接参与者间接获得CIPS提供的服务。CIPS首批直接参与机构包括工商银行、农业银行、中国银行、汇丰银行(中国)、花旗银行(中国)、渣打银行(中国)等共19家境内中外资银行。此外，同步上线的间接参与者包括位于亚洲、欧洲、大洋洲、非洲等地区的38家境内银行和138家境外银行。

根据现行制度安排，CIPS(一期)仅接受中华人民共和国境内依法设立的银行业金融机构和金融市场基础设施运营机构作为直接参与者。不过，据媒体援引知情人士的话称，预计CIPS二期可能会有境外直接参与者。

全局 健全制度护航人民币国际化

“境内市场主体在国际贸易中使用人民币计价结算，没有货币错配和汇率风险，可节省汇兑成本，提高资金使用效率。越来越多的境内市场主体开始使用人民币作为计价结算货币，境内中外资银行跨境人民币业务平稳较快发展，经常项目人民币跨境收支占本外币跨境收支的比重有望进一步提高。”央行《人民币国际化报告(2015年)》如此描述。

CIPS系统的正式上线将大大提高人民币跨境支付结算的效率，为人民币国际化奠定更为坚实的基础。与此同时，最近更多资本项目开放制度安排纷纷推出，护航人民币国际化冲刺关键阶段。

今年，7月14日，央行发布《中国人民银行关于境外央行、国际金融组织、主权财富基金运用人民币投资银行间市场有关事宜的通知》，将相关申请程序简化为备案制，取消了对上述机构的额度限制，并将其投资范围从现券扩展至债券回购、债券借贷、债券远期、利率互换、远期利率协议等交易。此举拓宽了境外人民币通过债券市场回流境内的渠道。

另外，就在最近，中国人民银行批复同意香港上海汇丰银行有限公司和中国银行(香港)有限公司在我国银行间债券市场分别发行10亿元和100亿元人民币金融债券，这是国际性商业银行首次获准在银行间债券市场发行人民币债券。业内人士预计，未来一段时间内，境外机构境内发行人民币债券的规模有望继续扩大。

与此同时，中国也在加紧推动人民币加入特别提款权(SDR)货币篮子。10月8日，央行网站公布，我国已完成采纳国际货币基金组织公布特殊标准(SDDS)的全部程序，将按照SDDS标准公布相关统计数据。