多行存款利率上浮止步1.4倍 利率市场化即将完成

此轮降息以来，已有多家银行调整了各档存款利率水平，但目前鲜有上浮至1.5倍的银行，不少银行止步于1.4倍。专家认为，从目前流动性情况看，银行不一定都会充分利用1.5倍的存款利率浮动空间，这意味着我国利率市场化改革正走向水到渠成。

11日下调金融机构人民币贷款和存款基准利率后，金融机构一年期贷款基准利率下调0.25个百分点至5.1%；一年期存款基准利率下调0.25个百分点至2.25%。央行同时将金融机构存款利率浮动区间的上限由存款基准利率的1.3倍调整为1.5倍。

记者调查显示，调整后，城商行和股份制银行对于利率上浮表现更为积极，其中南京银行的三个月、半年、一年、两年等多档利率都上浮至1.4倍，分别达到2.59%、2.87%、3.15%、3.99%。江苏银行和宁波银行则多档利率执行利率上浮至1.35倍，而中信、光大、浦发、华夏等股份制商业银行多档存款利率上浮至1.22倍。

五大行中，建设银行主动和其他四大行拉开差距，三个月、半年、一年存款利率上浮至1.16、1.15、1.13倍，而其他四大行上浮至1.14倍、　1.12倍、1.11倍。

恒丰银行战略与创新部总经理娄丽丽介绍，调整后的一年期存款利率上浮区间上限为3.375%，较调整前高出12.5个基点。“本次降息后银行都根据自身实际情况定价，不执行到上限水平折射出中国存款利率的市场化改革已接近收官。”

交通银行首席经济学家连平认为，多次降息后银行息差收窄，利润增速承压，加之互联网金融竞争加剧，银行的负债成本已经较高，不会轻易上浮到顶。

2012年6月存款利率上限扩大到基准利率的1.1倍，时隔2年多，再次扩至1.2倍，今年3月扩至1.3倍，此次调整却一改此前10%的上调步调，一步扩至1.5倍。

中国人民银行研究局首席经济学家马骏认为，直接从基准利率的1.3倍扩大到1.5倍，其主要考量是防止“诱导性上浮”。“如果仅扩大到1.4倍，一些自主定价能力有限的银行的存款定价就可能被‘诱导’到这个上限，对本来已经形成的融资成本下行的趋势产生不利的影响。直接调到1.5倍，更有可能降低一些机构‘一浮到顶’的冲动。”

“此次存款利率上浮空间扩大，旨在进一步推进利率市场化。”中国人民银行研究局局长陆磊认为，当前存款利率已经形成国有大行、股份制商业银行、城商行民营银行三大阵营，上浮幅度不同。

去年央行行长周小川就提出，要用两年完成利率市场化。这使得今年将成为利率市场化的关键之年。

陆磊表示，现在银行在定价上更多根据自身风险和综合成本考虑，存款规模占主力军的前几大银行，上浮存款利率并不高，这意味着继续利率上浮是有空间的。与此同时，连平也认为，“未来一旦银行流动性出现不足，银行仍有空间上调存款利率，吸引存款。”(记者吴雨、姜琳)