阿里张建锋中欧演讲全文：谈京东微信美团，以及商业未来

微信五岁了但面临产品老化危机

互联网什么最重要？最早的时候，大家都觉得“流量的入口”最重要，因此竞争都集中在入口的竞争：百度搞了一个搜索，360也必须搞一个，包括搜狐、腾讯等一大批企业全在做互联网入口，做搜索引擎。第二个阶段是业内觉得做手机最重要，雷军来了，包括华为都开始做手机，我们还在做了手机操作系统。后来，雷军们又发现了一个问题，尽管做了手机，可内容不在自己手里，所以去年开始又发疯地投资视频网站，入股内容生产商。腾讯现在为什么这么得意？因为它觉得微信是可以连接一切的产品。如果当时没有抓住微信，今天腾讯会很危险，之前其游戏业务依托于所谓“流量入口”。

电子商务不是一宗单一业务，而是一个很复杂的森林体系。腾讯说过，要到未来去，必须要有一艘船，要先拿到一张船票；现在微信确实在社交上独一无二，没有人跟它竞争。但是，这个产品已经五年了，如果还没有找到一个合适的商业模式，产品很容易老化。老化意味着什么？意味着所有人都对这个产品都有一个定位，就是你干不了别的，这可能是摆在微信面前一个很大的挑战。

今天内容的竞争已经白热化。比如美团这种类型的企业希望所有它认为比较靠谱的餐饮饭店都签了排他协议：你要么跟我合作、要么不跟我合作，你跟我合作了就不能跟别人合作。它拿到了一手资源：在优质景点周边流量最大的往往不是那些星级饭店，星级饭店客流量非常有限，中国最活跃热门酒店旅行的人不是那些住热门景点的人，很多是学生等，他们非常喜欢住客栈，所以客栈是很发达的。再比如腾讯去年投资买下了NBA在中国播发的版权，包括互联网和电视版权，这是一笔很大的投资同时也是一笔很关键的内容投资，这家公司的成功之道就是把小的东西做精了，包括此前在音乐、游戏等细分领域。还有王健林，现在万达院线上市了，股价涨幅非常惊人，万达和影院签排他性协议，一上来就说中国1500块屏都是他开的，票只通过自有渠道去卖，别人就傻眼了，所以资本市场对它还是非常认可的。

这些都说明了高质量的内容对下一个阶段电子商务产业的发展是置换重要的。在中国做互联网，很多人都在烧钱，但是有些烧得是有道理的。

到今天为止，互联网很多行业正在走向垂直整合，很多行业是用新技术带来了变革，我认为，“内容+平台”，这是未来所有行业能够得生存下去的重要基础。光有个平台还不够，如果没有控制内容源头，那是没有未来的。

目前资本市场对中国两家电商估值还是非常高的，一个是唯品会，一个是京东。最近京东的刘强东特别喜欢把淘宝和假货进行勾连。在这里，我想和大家分享下个人的观点，不代表集团的态度。

首先，阿里对假货的打击虽然保持持续高压态势，但远远比我们在座各位想象的都要艰难。天猫对假货实行“假一赔五”，也就是你买到假货告诉我们，我们五倍购买价赔给你。但是在操作过程中非常麻烦，因为坏人会利用这个规则，先去买到正品，但是却拿着假货找我们说自己买到的是假货，要求赔偿。我们会做很多算法，比如这个人以前可能在淘宝上买了很多次商品，表现是良好的，这次突然说自己买到了假货，我们的态度是这次先相信你一回，如果第二次又来了，那就要提供相关证明。如果算法显示，这个人以前一贯是坏人存在信用问题，那我们可能就不予赔偿，而是保护商家，所以就规则操作成本还是非常高的。

虽然如此，阿里巴巴有高达2000人在打击假货，还有无数个算法在运转配合打假，其实真正的假货在淘宝网上概率是非常低的，尤其在女装、家电等一些领域，天然不存在假货。大家试想一下，造一台假的TCL电视有必要么？当然，有些竞争对手借“假货”推波助澜，比如京东就说自己没有假货，但时常面对“假机油”那样的危机。

其实京东平台本身就是一个“高仿”。京东原先的商业模式是做自营，但是这种商业模式是看不到盈利的那一天的，国外的类似电商也证明了这一点。但未来也许他们能看到盈利的一线希望，今天你会不断看到，它正在通过“高仿”阿里巴巴的商业模式，苦苦追求由负转正。只要阿里巴巴做什么它就马上会去做，阿里做村淘它也搞个村帮，阿里做阿里云，它也做个京东云，阿里做支付宝钱包它也做个京东钱包，阿里做天猫国际它也马上做一个全球购，“我们做一个阿里汽车事业部它也马上紧跟着会开一个汽车频道”，所以京东一半市值来自于资本对于阿里的期待。

那么京东原本是一种什么样的商业模式？这种模式和中国的人口分布具有强相关性。在中国人口集中在某些区域中心，比如上海人口足以抵得上一个国家，所以1号店累个半死，但从来没有踏出过上海一步，通过自循环把上海消费者服务好，也可以单独成为一个商业形态，但是它很难离开上海去其它区域。

京东也是一样，区域集中有利于自营，只要服务好上海、北京、广州等一些区域用户。而这些区域性的用户一般是有舆论话语权的，这个很重要。比如，虽然亚马逊在云计算服务方面非常有成就，但在电子商务方面却未见得有让人激动的表现。我问过美国资本市场人士，为什么亚马逊这么多年没有盈利，但你们还要买它的股票？据了解，美国很多证券分析师都是亚马逊的用户，他们就是觉得亚马逊的服务非常不错，这家公司是一家不错的公司，这一点非常关键。阿里巴巴近年来努力进入农村，因为这是一个很广阔的市场，如果要通过自营仓储模式进行全覆盖，那么其边际成本是非常高的，而且效率不会随着规模增加而增加，相反是随着规模增加而下降：一个村一天可能只有两个包裹，送到可能还要翻好几个山头，而一个小区一天则可能有300个、两个小区可能要600个包裹。我们认为，农村市场的物流必须依靠社会化的力量去解决。京东每天只有几百万个包裹，而阿里巴巴平台下每天有超过3000万个包裹，如果通过自有物流方式发出去，那是什么概念？所以说，如果没有一个社会化的分散处理办法，以京东为代表的自营模式电商是无法承载未来巨大的交易规模和交易量，越往后发展就越没有出路。

我们在“双11”发送包裹经历了不同的阶段，大前年物流需要一个月把所有包裹派送完毕，前年缩短到半个月，直到去年在七天时间内就全部派送完毕。知名户外品牌骆驼鞋在“双11”能卖出10万双，它们可以把快递公司叫到仓库里来服务。有些品牌临时会逢“双十一”把所有村里的大妈大伯等冗余劳动力全部叫来，大家一起都来发货，所以说，社会化动员机制是很强大的。不过对一些规范化的大公司，却做不到这一点：知名物流公司DHL想进入中国，结果他们发现中国送快递的都是骑着三蹦子到处窜来窜去，效率很高但他们没法做，所以两个来回之后就没有然后了。

很多商业模式其实存在天然的“天花板”，今天你可能做得很愉快，但是规模增长后就会遇到各种问题，比如在物流方面就优势不再。作为一个开放的平台，阿里巴巴在不断吸收很多社会化的力量和一些可控、可预知的供应商加入进来。比如海尔、苏宁、美的等在全国建有庞大的仓储体系，同时它们附带维修功能，不断地丰富着整个产业链。基于已有的业务规模，京东现有7万多员工，要想达到阿里巴巴业务规模，恐怕必须有70万的员工，如果没有，那肯定是玩不转的，几百万、几千万包裹的时候怎么送到农村去？这是非常关键的因素。

阿里巴巴迄今为止的一个巨大贡献是为中国市场培养出一批非常成熟的电子商务卖家，包括原创品牌商，这些品牌同样为京东等其他平台贡献了非常多的力量，因为这些品牌商的运营和商业模式很成熟，客户也很成熟，对互联网营销非常熟练，所以这批卖家无论到哪里在短时间内都可以给各个平台带来非常大的价值。其实京东自身也很明白这个道理，所以现今它的最大亮点在于开放平台、让更多商家进来，但是这个红利很快就会过去。

阿里巴巴这个公司是个庞大的生态系统公司，外界想抄袭一个产品很容易，但是抄袭一个生态却很难，所以这就是为什么百度做电商没有成功，腾讯做电商也没有成功的主要原因。