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存款保险制度是市场经济条件下各国普遍实施的、基础性的金融制度，也是国家金融安全网的基本组成要素。目前，我国正处于经济发展的转型期，随着金融市场化改革的深化，利率市场化可能带来息差收窄，使金融机构面临较大的潜在风险。因此，建立存款保险制度对推进利率市场化改革有重要意义，并可通过建立市场化的问题金融机构处置机制，逐步增强中小银行信用，有效提高公众信心，从而降低挤兑风险、维护金融稳定。
建立存款保险制度有利于加快推进利率市场化改革
存款保险是利率市场化推进的重要基础之一。当前，我国利率市场化改革已进入深水区，这必然要求建立存款保险制度为其保驾护航。利率市场化后，银行间经营差异扩大，部分银行可能因利差收窄、利率波动风险加大而陷入经营困难。建立完善的存款保险制度，可有效提高公众信心，降低挤兑风险，从而维护金融稳定。存款保险制度可最大程度地强化市场纪律约束，营造公平竞争、优胜劣汰的市场环境。从国际经验看，有关国家或地区均在利率市场化之前或利率市场化过程中建立了存款保险制度，并发挥了较好的作用。
存款保险制度将为中小银行的平稳发展提供重要支持
从各国经验看，存款保险制度有利于为社区银行、中小银行的发展。以美国为例，存款保险在美国社区银行的发展方面起着至关重要的作用。如果没有存款保险，存款人只能选择大银行，社区银行就无法生存。有了存款保险，增强了存款人对社区银行的信心，促进了公平竞争环境的形成，才使得社区银行发展起来，最终维持了美国金融体系的多样性。
存款保险可以增强中小银行的信用，为小银行创造与大银行公平竞争的环境，促进形成一个有序竞争、优胜劣汰、可持续发展的小金融机构体系，缓解“三农”和小微企业融资难。存款保险制度不会导致大范围的存款转移，原因在于：绝大多数个人储户和小微企业的存款余额在存款保险限额以内，对存款安全更有信心。同时，中小银行贴近当地市场，服务更便捷、灵活、门槛低、利率较高，与客户关系更有“黏性”。当然，适度的、有序的、理性的存款转移是一种健康的机制，是存款保险制度发挥市场约束和正向激励作用的体现。
存款保险制度构筑了对百姓的利益保护网
存款保险制度作为一种金融保障制度，是保护存款人利益、维护资金安全和金融稳定的制度安排。当实行该制度的银行资金周转不灵或破产倒闭而不能支付存款人的存款时，按照保险合同条款，投保银行可从存款保险机构那里获取赔偿或取得资金援助，或被接收、兼并，存款人的存款损失就会降低到尽可能小的程度，有效保护了存款人，特别是大多数中小存款人的利益。存款保险制度虽然是一种事后补救措施，但它的作用却在事前也有体现，当公众知道银行已实行了该制度，即使银行真的出现问题时，也会得到相应的赔偿，这从心理上给了他们安全感，从而可有效降低传染性的恐慌感，进而减少了对银行体系的挤兑，可有效提高金融体系的稳定性，维持正常的金融秩序。
我国存款保险制度设计中十分重视对存款的保护：一是存款保险限额较高并通过一些特殊设计对绝大多数存款予以保障，且额度会随经济发展状况而逐步调整。二是由于我国整体处于经济快速发展阶段,金融机构倒闭的可能性较小，并且倒闭金融机构主要采取合并、转让等方式实现，不会影响存款者的利益。三是如遇到重大危机，可能借鉴国际经验采取全额保险方式。因此，存款保险能够较好地保护个人储户和小微企业的存款，有效地保障存款者的资金安全。
存款保险构建了问题金融机构的市场化处置机制
存款保险是一种保险，总的原则是靠自身解决问题，少用、不用纳税人的钱解决金融机构的问题。存款保险正是通过保险机制让市场主体出资解决自身问题。理论和实践表明，金融监管难以完全避免金融机构经营失败，对于濒临倒闭或倒闭的金融机构，应当构建有效的处置机制，确保其恢复正常运营或顺畅退出市场，降低对整个金融体系的冲击。比较而言，存款保险制度可灵活运用多种市场化方式对危机银行进行处置，从根本上防止金融体系风险的累积，有利于维护金融体系的稳定。
金融机构市场化退出机制是金融市场化改革的重点、也是难点。目前我国在金融机构退出层面上没有明确规则，国家对现有商业银行存在着或多或少的隐性担保，出现了金融机构经营失败而不倒、发生危机而不死、最后要由中央银行和各级财政实施救助的道德风险问题，这加大了政府的负担，也增强了市场的不确定性。实践表明，有效的存款保险制度有利于强化市场约束，减轻政府负担，及时防范和处置金融风险，维护金融体系稳定。
存款保险制度有利于防范和化解潜在风险
存款保险制度有利于逐步规范政府救助范围，防止道德风险。在化解金融机构风险时，应尽可能发挥市场化处置机制功能，将政府实施救助范围限制在有系统性影响以及遭遇流动性风险的金融机构。赋予存款保险对问题银行的早期发现职能，可以给监管机构形成一定压力，防止或者减少监管宽容，促进监管质量和效率的提升。赋予存款保险对问题银行的及时纠正职责，有助于降低道德风险，降低风险处置成本。
同时，存款保险职能可以与中央银行最后贷款人职能相协调，形成及时防范和校正风险的新机制，弥补现有金融安全网的不足。通常情况是,金融机构主要股东承担第一救助义务，不足以化解风险时，存款保险机构通过各种措施及时介入，最后发挥中央银行最后贷款人职责，与存款保险搭配使用，为存款保险提供后援支持。
可见，存款保险对中国金融改革和风险防范有重要作用，这将为保护金融市场提供有效途径，对我国平稳推进金融市场化改革意义重大。国际经验表明，在银行业经营良好阶段而不是危机期间建立存款保险制度，可以最大限度确保制度平稳出台。当前我国宏观经济形势稳定，银行业各项指标总体上健康，中小型金融机构财务状况大幅改善，这些都是建立存款保险制度的有利条件。高层也已表示，将尽快推出。
（作者系中国银行国际金融研究所副所长、战略发展部副总经理）
(2014年04月09日 来源：上海证券报 作者：宗良)
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