专家称互联网金融进入门槛低缺乏监管致风险较大

余额宝们打开大众理财的大门

互联网理财　高收益能否持续

本报记者　熊建

北京市民苏女士习惯在储蓄卡里留一些闲钱，以备不时之需，春节前听同事介绍把这笔钱转到了余额宝。“每天能看到收益有多少，菜钱起码解决了，感觉很好。”她说。

毫无疑问，互联网金融已经改变了不少人理财、支付的习惯。“一块钱就能理财”“收益高于银行存款”“随时可以支取”……2013年至今，在余额宝的引领下，百度百发、网易添金、苏宁零钱宝、微信理财通等互联网理财产品层出不穷、百舸争流。

过去5万元的银行理财门槛让很多零散资金陷入沉睡，而今更加注重用户体验的互联网理财为大众打开了一扇简便、快捷、低门槛的大门，受到了人们的热捧。

据央行网站消息，中国人民银行副行长刘士余指出，目前，对于互联网金融进行评价，尚缺乏足够的时间序列和数据支持，要留有一定的观察期。要鼓励互联网金融创新和发展，包容失误。但同时绝不姑息欺诈、诈骗等违法犯罪活动。传统线下金融业务转到线上开展，要遵守线下金融业务的监管规定。

互联网拉近了普通大众和金融理财的距离

忽如一夜春风来，互联网一下子拉近了普通大众和金融理财的距离。“互联网金融的好处就是交易成本低，交易完成迅速，参加的人可以很多，一块钱也可以投资，因此发展迅速。”著名经济学家成思危说。

序幕首先由支付宝拉开。

2013年6月13日，由支付宝打造的余额宝正式上线。这让用户不仅能够获得远超银行活期存款的收益，还能随时用于消费和转入转出，无需任何手续费。

依托支付宝以亿计的用户和强大的品牌效应，再加上较高的年化收益率，余额宝一经推出就获得了广泛认可。

其他巨头不甘旁观。苏宁零钱宝，作为2014年首款上市的互联网金融产品，1月12日测试中的七日年化收益率为6.991%。1月15日，微信理财通上线，其基金提供商为华夏基金，被视为余额宝最有力的竞争对手，2月12日七日年化收益率为6.675%。

事实上，互联网理财产品聚集的资金一般都是投向货币基金，或者是银行协议存款的团购产品——将零散的小微资金集合起来向银行讨价还价，获得比活期存款高数十倍的高额协议存款收益。也就是说，钱还在银行那里，但是互联网理财用户的收益却大幅提升。

在互联网理财销售火爆的背后，是我国金融行业不断被网络改变的事实。在互联网技术的支持下，金融普惠性逐渐增强是其中的特征之一。“移动互联网能够实现十八届三中全会提到的普惠金融，舍此没有太好的办法。”北京市金融工作局党组书记霍学文说。

传统金融机构在互联网大潮里有很多机会

面对互联网理财的夺人气势，传统银行理财业务也非按兵不动。

1月21日，工商银行发行一款工银薪金宝货币基金，起购金额100元，零认申赎费，收益也具有吸引力。此外，平安银行推出“一分钱起购”的平安盈，农行理财新品效仿余额宝增添实时赎回功能，中信银行与腾讯财付通合作推出电子商户凭商誉授信……

传统金融机构在互联网大潮里有很多机会。“互联网金融能够降低服务成本，通过大数据实现更好的风险定价。”融360首席执行官叶大清说，“互联网可以说是一双翅膀，可以让传统金融机构这样一头大象飞起来。”

当前，各大商业银行已经将存款利率上浮到顶，即在官方存款利率3%基础上上浮10%，即便如此，依然难挡小储户流失之势。分析认为，在与互联网金融的存款保卫战中，银行存款利率市场化进程将进一步加快。

刘士余指出，互联网金融是新兴、富有活力和创造性的业态，从全球富有代表性的互联网金融业务发展来看，互联网金融业务具有小额、快捷、便利的特征，因而具有显著的包容性，解决了许多传统金融体系不能很好解决的问题，与传统金融体系相互渗透，相互促进，相得益彰，共同构成广义的金融体系。