证监会:深化改革使退市常态化 百度未参与基金销售

证监会：深化改革实现退市常态化

百度未参与基金销售

证监会新闻发言人1日表示，证监会将严格执行退市制度，深化改革，形成一套完整的符合资本市场实际需要和投资者保护的退市制度体系，实现退市的市场化、法制化和常态化。此外，证监会之前对华夏基金和百度报备的业务合作方案进行了审查，其报送的业务方案中未涉及8%保本保收益等违规内容。产品正式上线后，投资人交易账户开户、申赎交易、资金支付清算以及后续客户服务等各个基金销售业务环节均由华夏基金完成，百度仅起到流量导入的作用，未参与基金销售业务，且百度尚无基金销售牌照。

发言人表示，证监会在鼓励互联网与基金行业融合创新发展的同时，也将进一步加大对违反基金销售基本监管原则违规行为的发现和打击力度。关于基金销售业务，证监会一直有明确的基本监管原则，包括互联网基金销售在内的各种基金销售业态均应遵守：一是要确保投资人资金安全，防止投资人资金被挪用或者侵占；二是要防止欺诈、误导投资人行为的发生；三是要严格落实销售适用性原则，充分关注投资人风险承受能力与基金产品风险收益特征的匹配。

对于市场关注的退市制度改革，发言人表示，证监会一方面要严格执行退市制度，一方面要进一步深化改革，以形成一套完整的符合资本市场实际需要和投资者保护的退市制度体系，实现退市的市场化、法制化和常态化。去年证监会分别在主板、中小企业板、创业板实施新的退市制度。退市制度安排反映了资本市场发展的内在要求，对于资本市场健康发展具有良好的促进作用。

券商销售结构化理财产品、员工购买本公司理财产品也得到了证监会的许可。发言人表示，券商可以设计、销售结构化的理财产品，目前也无特别规则禁止券商员工购买本公司的理财产品。但券商应向投资者讲解业务规则和合同内容，充分揭示风险、披露信息，做好投资者适当性管理工作，公平对待客户，防止洗钱、通过不当利益输送损害客户权益等违法违规行为。券商员工挪用公司资金购买理财产品，是违法行为，一经发现，将依法移送公安司法机关处理。

最近，城商行等金融机构扎堆赴港上市。目前，证监会已核准重庆银行、徽商银行境外首发及上市的申请。发言人表示，证监会尚未收到中原证券境外上市的申请材料。证监会支持符合境外上市地上市条件的境内企业根据国家发展战略及自身发展的需要到境外上市。城商行等金融机构在符合境外上市地的上市条件，并取得行业监管部门同意的前提下，均可自主向证监会提出境外上市申请。

针对近来部分轻资产上市公司出现并购泡沫，发言人表示，证监会已注意到个别上市公司存在估值不合理、估值依据披露不充分的情形，将在审核中重点关注相关主体与可比上市公司在市盈率、市净率等方面差异的合理性，督促上市公司真实、准确、完整披露信息，要求中介机构按照公认的执业准则及规程执业，为投资者决策提供更充分依据。同时，对虚假记载、重大遗漏及误导性陈述等损害投资者利益的行为，加大查处力度，会同相关部门完善民事赔偿制度。

发言人表示，该类公司在并购实务中更多地采用基于未来收益预期的估值方法进行评估，相对于其账面价值而言，增值率较大，需要从市盈率等多角度综合评判。以创业板为例，创业板32家公司的重组置入资产市盈率（按重组当年预计业绩计算）区间为6.72倍—15.19倍，算术平均值为11.13倍，低于创业板上市公司平均市盈率55.58倍的水平。

市场对有关基金公司投资掌趣科技的估值方法没有调整十分关注。发言人称，证监会将密切关注相关公司是否严格按照相关准则及规定进行基金估值，并对是否存在利益输送进行核查。根据《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》中的有关要求，对存在活跃市场的投资品种，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。

上海至纯洁净系统科技公司拟在创业板IPO，6月被终止审核，10月又重回主板排队。发言人表示，去年3月受理了至纯科技的创业板IPO申请，因公司业绩出现波动，已不满足创业板首发办法关于业绩持续增长的发行条件，于6月主动提交了终止审查的申请。